盘前：道指期货跌0.1% 美国四季度GDP即将公布

时间： 2024-01-26 02:29     

美股股指期货周四盘前涨跌互现，投资者关注最新财报消息和美国经济增长数据。欧洲央行维持三大关键利率不变，符合市场预期。

截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500期指涨0.1%，纳指期货涨0.2%。

德国DAX指数跌0.3%，英国富时100指数跌0.1%，法国CAC40指数跌0.4%，欧洲斯托克50指数跌0.3%。

WTI原油涨1.52%，报76.23美元/桶。布伦特原油涨1.36%，报81.13美元/桶。

欧洲央行维持三大关键利率不变，符合市场预期，欧洲央行表示，潜在通胀下降趋势持续，决心确保通胀及时回归2%。

美国数据预计将显示第四季度经济年化增长率为2%。其他一系列数据也将公布，包括库存、新屋销售和每周初请失业金人数，这些数据应能在1月底美联储会议前反映经济状况。

风险资产的一个关键焦点是美国国债市场，美债长期收益率一直在上升。30年期公债收益率周四回落约2个基点，此前一天曾攀升至今年最高水平。此前，美国国债拍卖表现不佳，市场预期政府将大举举债。

10年期美国国债收益率目前在4.16%左右，接近美联储的鸽派政策引发债券反弹之前的水平。10年期德国国债收益率上升3个基点，至2.365%，接近去年12月初以来的最高水平。

美国四季度GDP前瞻：消费者支出放缓，预计经济降温但不会衰退。

对经济学家的调查显示，美国2023年第四季度经济可能以一年半以来最慢的速度增长，因企业抑制库存投资，消费者支出略有降温，但这一速度可能足以在2023年避免经济衰退。

美国商务部即将公布的第四季度GDP初值料也将显示上季通胀放缓，将强化美联储将在今年上半年某个时候开始降息的预期。

BMO Capital Markets首席美国分析师Scott Anderson表示，“我们预计经济成长将正好在美联储的最佳位置。”“缓慢到足以对通胀施加下行压力，但又足以在2024年上半年保持经济增长。”

德银加入花旗看跌行列：美股下跌10%时机已成熟。

德意志银行表示，随着美国经济放缓，美股可能在未来几个月出现调整。德意志银行全球首席投资官Christian Nolting称，今年美国经济的年增长率可能为0.8%，低于2023年2.3%的预期。

他说，随着这种减速渗透到股市，短期内可能会出现较当前水平下跌5%至10%的情况。

美股最近没有显示出很多放缓的迹象。标普500指数和纳斯达克100指数周二均收于历史高点。尽管美联储官员警告称，他们对降息的预期过于过早和自信，但股票投资者基本上没有理会。目前，与美联储会议相关的掉期合约反映出，美联储将在2024年降息多达6次，第一次降息预计将在5月进行。

美股涨太猛，资深多头担心90年代崩盘重演。

进入2024年一个月不到，标普500指数就已经超过了华尔街对该指数今年收盘点位的共识预期。

对美联储可能降息以及企业盈利反弹的乐观情绪推动了股市的最新上涨。该基准股指连续五个交易日上涨，刚超过4867点，这是分析师对2024年该指数收盘点位的共识预期。

美股市场资深人士、Yardeni Research创始人Ed Yardeni是对美股上涨速度感到紧张的人之一；而且这种势头是基于美股去年得益于估值的扩大而已上涨了24%。这并不是说这位老将没有看涨美股——他对标普500指数的年终点位预测是5400。

小盘股反弹势头强劲，美股牛市有望持续。

在标普500指数连续创收盘新高之际，以小盘股为主的罗素2000指数近期的表现引入注目。

这是一个健康的信号，表明投资者正把目光投向美股“七巨头”之外的领域，并参与到这轮牛市中来。

美股小盘股与美国国内经济活动最密切相关，目前距离2021年创下的历史高点还有很长一段距离。这种向小盘股的轮换如果持续下去将释放一个信号，表明在美联储讨论何时开始放松货币政策之际，投资者对经济的韧性越来越有信心。

自此前的熊市低点以来，美股主要股指中大型科技股的出色表现显然吸引了投资者，并贡献了此轮牛市的大部分涨幅。

焦点个股

特斯拉盘前大跌8.4%，Q4业绩不及预期，未公布今年交付目标但警告增速放缓。

波音盘前跌近5%，FAA叫停737-9 MAX生产扩张计划。

IBM盘前涨超8%，Q4业绩好于预期，人工智能业务增长强劲。

英特尔盘前涨近2%，3D先进封装技术实现大规模量产。

福特汽车盘前跌近1%，在美召回近190万辆汽车。

美国超导盘前涨20%，Q3每股收益及销售额均超预期。

诺基亚盘前涨近7%，启动6亿欧元股票回购计划。

西南航空盘前涨1.6%，Q4收益超预期。

Northrop Grumman盘前跌超4%，Q4营收106亿美元，市场预期为104.4亿美元；调整后每股收益为6.27美元，超过预期的5.80美元。

瓦莱罗能源盘前涨超1%，Q4收益超预期。

康卡斯特盘前涨超4%，Q4业绩超预期。

HUMANA盘前大跌超14%，Q4收益及2024年指引逊预期。

盈透证券盘前跌近4%，连续2日遭股东减仓。

热门中概股盘前普涨，新东方和亿航智能涨超3%，网易、老虎证券、尚乘数科涨超2%，贝壳、陆金所、富途、达达集团、嘉楠科技、京东涨超1%。

好未来盘前大涨近7%，第三财季营收超预期。